Biaya, Perbandingan & Aturan 2026
Aturan unit link (PAYDI) menurut SEOJK 5/SEOJK.05/2022: hak Anda sebelum dan sesudah membeli
Ringkasan SEOJK 5/2022 tentang PAYDI: rekaman penjelasan produk, welcoming call, laporan nilai tunai, evaluasi cuti premi, dan contoh tabel biaya.
Unit link di Indonesia diatur secara khusus oleh Surat Edaran OJK Nomor 5/SEOJK.05/2022 tentang Produk Asuransi yang Dikaitkan dengan Investasi (PAYDI), yang berlaku sejak 14 Maret 2022 dengan masa penyesuaian 12 bulan sampai 14 Maret 2023. Bagi pembeli, isi pentingnya adalah: perusahaan wajib menjelaskan manfaat, biaya, dan risiko secara tertulis; **proses penjelasan produk dan welcoming call harus didokumentasikan dalam bentuk rekaman**; laporan nilai tunai harus diberikan berkala; dan perusahaan harus mengevaluasi kecukupan nilai tunai ketika Anda menambah rider, cuti premi, menarik dana, atau menaikkan uang pertanggungan. Hak-hak ini menjadi bukti penting jika kelak terjadi sengketa.
Panduan ini bagian dari gambaran besar asuransi jiwa dan melengkapi perbandingan term life, whole life, dan unit link.
Mengapa OJK memperketat unit link
Sebelum SEOJK ini, banyak pengaduan konsumen unit link berpola sama: pemegang polis mengira membeli tabungan atau investasi dengan hasil pasti, tidak memahami biaya di tahun-tahun awal, lalu terkejut ketika nilai tunai jauh di bawah total premi atau polis lapse. SEOJK 5/2022 menanggapi pola itu dengan mengatur praktik pemasaran, keterbukaan informasi, dan tata kelola aset PAYDI.
Ringkasan ketentuan yang paling relevan bagi konsumen
| Area | Isi pokok | Cara memakainya |
|---|---|---|
| Kriteria produk | PAYDI harus memiliki proporsi perlindungan atas risiko kematian, masa pertanggungan tertentu, dan strategi investasi yang spesifik | Tanyakan berapa UP kematian dan masa pertanggungan; produk tanpa perlindungan berarti tidak layak disebut asuransi |
| Penjelasan produk | Manfaat, biaya, dan risiko wajib dijelaskan; ada ketentuan isi minimum ringkasan produk | Minta RIPLAY umum dan personal, baca tabel biaya |
| Rekaman | Proses penjelasan produk dan welcoming call wajib didokumentasikan dalam bentuk rekaman | Simpan tanggal dan catatan; minta salinan rekaman jika terjadi sengketa |
| Nilai tunai | Laporan perkembangan nilai tunai paling sedikit setiap triwulan atau setiap periode pembayaran premi | Periksa laporan, jangan dibuang |
| Harga unit | Nilai aset bersih per unit diumumkan setiap hari; fund fact sheet disediakan berkala | Bandingkan kinerja dana dengan reksa dana sejenis |
| Evaluasi kecukupan | Perusahaan mengevaluasi kecukupan nilai tunai saat penambahan rider, cuti premi, penarikan, atau kenaikan UP | Minta hasil evaluasi tertulis sebelum menyetujui perubahan |
| Penyelenggara | Hanya perusahaan yang memenuhi persyaratan tertentu, termasuk SDM dan sistem, yang dapat memasarkan PAYDI | Cek izin perusahaan dan produk di ojk.go.id |
Teks lengkap SEOJK memuat rincian lain, misalnya fitur tambahan dan ketentuan polis. Rujuk dokumen resmi di situs OJK untuk bunyi persisnya.
Membaca tabel biaya: contoh ilustratif
Unit link umumnya memuat beberapa jenis biaya. Nama dan besarnya berbeda tiap produk; contoh berikut ilustratif.
- Biaya akuisisi: dipotong dari premi berkala pada tahun-tahun awal. Misalnya tahun pertama 80%, tahun kedua 50%, tahun ketiga 20%, lalu 0%.
- Biaya administrasi: misalnya Rp40.000 per bulan.
- Biaya asuransi (cost of insurance): mengikuti usia dan UP, dipotong bulanan dari nilai investasi.
- Biaya pengelolaan investasi: persentase per tahun dari dana, tercermin dalam harga unit.
- Biaya penarikan atau biaya top-up pada beberapa produk.
Hitungan sederhana tahun pertama dengan premi Rp1.000.000 per bulan (Rp12 juta setahun):
- Biaya akuisisi 80%: Rp9.600.000. Masuk investasi: Rp2.400.000.
- Dikurangi biaya administrasi 12 × Rp40.000 = Rp480.000 dan biaya asuransi 12 × Rp150.000 = Rp1.800.000.
- Sisa di akhir tahun pertama sebelum hasil investasi: Rp2.400.000 − Rp480.000 − Rp1.800.000 = Rp120.000.
Jadi, setelah membayar Rp12 juta, nilai tunai tahun pertama bisa nyaris nol. Ini bukan pelanggaran jika memang tertera di RIPLAY, tetapi Anda wajib memahaminya sebelum menandatangani.
Hak dan langkah praktis sebelum membeli
- Minta RIPLAY umum sebelum pertemuan berikutnya, lalu RIPLAY personal dengan usia, UP, dan premi Anda.
- Baca ilustrasi pada skenario hasil investasi rendah. Catat tahun ketika nilai tunai mendekati nol.
- Tanyakan premi yang diperlukan agar polis bertahan sampai usia 65 atau 70 pada skenario rendah.
- Bandingkan dengan membeli term life dan menginvestasikan selisihnya. Gunakan term plus investasi vs unit link.
- Pastikan agen terdaftar dan berlisensi; cek di AAJI atau AASI.
- Saat welcoming call, jawab jujur jika ada hal yang belum Anda pahami. Mengatakan "sudah paham" padahal belum melemahkan posisi Anda kelak.
Setelah polis berjalan
- Masa mempelajari polis (free look). Polis memuat jangka waktu ketika Anda bisa membatalkan dan menerima kembali premi sesuai ketentuan. Gunakan untuk mencocokkan polis dengan penjelasan.
- Cuti premi. Fitur ini bukan gratis: biaya tetap dipotong dari nilai investasi. Minta evaluasi kecukupan nilai tunai dulu.
- Penarikan sebagian. Mengurangi bantalan nilai tunai dan bisa mempercepat lapse.
- Laporan berkala. Jika nilai tunai turun terus walau premi dibayar, minta ilustrasi terbaru.
Kapan mengadu
Ajukan pengaduan bila: penjelasan yang direkam berbeda dari polis, Anda dijanjikan hasil pasti, produk dijual sebagai tabungan atau deposito, atau perusahaan tidak memberi laporan nilai tunai. Urutannya: perusahaan, lalu OJK, lalu LAPS SJK untuk sengketa. Lihat panduan pengaduan.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah unit link yang saya beli sebelum 2022 tunduk pada SEOJK ini?
Produk yang sedang dipasarkan wajib disesuaikan dalam 12 bulan sejak SEOJK berlaku. Untuk polis lama, hak dan kewajiban tetap mengikuti polis Anda; tanyakan kepada perusahaan ketentuan mana yang berlaku.
Apakah perusahaan boleh menjanjikan hasil investasi?
Hasil investasi PAYDI tidak dijamin. Ilustrasi memakai asumsi, bukan janji. Janji hasil pasti adalah tanda bahaya.
Bisakah saya meminta rekaman penjelasan produk?
SEOJK mewajibkan dokumentasi rekaman. Ajukan permintaan tertulis ke perusahaan, terutama saat sengketa, dan sebutkan tanggal pembelian.
Apa bedanya PAYDI dengan reksa dana?
Reksa dana adalah produk investasi murni yang diawasi OJK sektor pasar modal. PAYDI adalah produk asuransi dengan komponen investasi, sehingga ada biaya asuransi dan ketentuan polis.
Sumber resmi
- Otoritas Jasa Keuangan — teks SEOJK 5/SEOJK.05/2022 dan daftar perusahaan berizin
- Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia — pengecekan lisensi agen asuransi jiwa
- Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia — informasi PAYDI syariah
- LAPS SJK — penyelesaian sengketa di luar pengadilan
